Les SCPI accessibles à crédit

Ce que recouvre le critère

Acheter des parts de SCPI à crédit consiste à emprunter pour les souscrire, puis à rembourser les mensualités en partie avec les loyers. Toute SCPI peut en principe être financée ainsi ; le tableau retient celles pour lesquelles les banques acceptent le plus souvent ce montage ou pour lesquelles la société de gestion a des accords de financement. La liste n’est pas exhaustive : l’accord dépend d’abord de votre capacité d’emprunt.

Comment lire le tableau

Deux colonnes comptent plus que d’autres. Le taux de distribution, qui conditionne la part de la mensualité couverte par les loyers ; et le délai de jouissance, parce que les premières mensualités tombent avant les premiers revenus.

Les pièges

Le crédit amplifie le résultat dans les deux sens. Si le taux de distribution baisse ou si le prix de part recule, l’emprunteur continue de payer sur un capital diminué. La revente anticipée dépend de la liquidité de la SCPI, sans garantie de délai. Les banques demandent souvent un apport et prennent parfois les parts en nantissement ; assurance emprunteur et frais de dossier s’ajoutent à la commission de souscription.

Trois exemples tirés de la base

Épargne Pierre (Atland Voisin), créée en 2013, distribue 5,28 % en 2025 pour une part à 20,80 €. CORUM Origin (CORUM Asset Management) verse 6,5 % sur une part à 1 135 €, mensuellement, avec un délai de jouissance de six mois. Pierval Santé (Euryale) affiche 4,06 % pour une part à 204 €, avec un délai ramené à un mois depuis le 1er juillet 2025.

Fiscalité et conditions

Les intérêts d’emprunt sont déductibles des revenus fonciers au régime réel, et non au micro-foncier (abattement de 30 % réservé aux revenus fonciers bruts inférieurs à 15 000 €). Pour un contribuable imposé à 30 % plus 17,2 % de prélèvements sociaux, chaque euro d’intérêt déduit économise 47,2 centimes d’impôt ; les mensualités ne sont pas déductibles. Le simulateur SCPI à crédit calcule l’effort d’épargne mensuel selon le taux d’emprunt, la durée et le taux de distribution ; un conseiller peut vérifier gratuitement votre capacité d’emprunt.

Questions fréquentes

Les loyers couvrent-ils la mensualité ?

Rarement en totalité. La mensualité d’un prêt sur quinze ans dépasse en général le loyer net d’impôt d’une SCPI à 5 %.

Faut-il un crédit immobilier ou un crédit à la consommation ?

Le crédit immobilier affecté aux parts offre des taux plus bas et des durées longues, mais exige des garanties ; le crédit à la consommation est plus rapide et plus cher. La page Comprendre les SCPI à crédit compare les deux.

Que se passe-t-il si je veux revendre avant la fin du prêt ?

Il faut rembourser le capital restant dû, avec d’éventuelles indemnités de remboursement anticipé, à partir du produit de la vente. Si le prix de part a baissé, l’emprunteur complète sur ses fonds propres.